ARR ja MRR ovat ohjelmistoyritysten keskeisiä tunnuslukuja, jotka mittaavat toistuvaa tuloa kuukausi- ja vuositasolla. Erityisesti SaaS-yrityksissä ne auttavat arvioimaan liiketoiminnan kasvua, ennustettavuutta ja taloudellista kehitystä. Yrityskaupassa tunnusluvuilla on merkitystä, sillä toistuva liikevaihto voi vaikuttaa olennaisesti ostajan näkemykseen yrityksen arvosta. 

Mitä MRR tarkoittaa? 

MRR (Monthly Recurring Revenue) tarkoittaa kuukausittaista toistuvaa tuloa. Se muodostuu yrityksen jatkuvista asiakastilauksista, kuten ohjelmistopalveluiden kuukausimaksuista. 

MRR:ään huomioidaan myös vuosimaksulliset tilaukset kuukausitasolle jaettuina. Kertaluonteisia käyttöönotto-, koulutus- tai projektimaksuja ei normaalisti lasketa mukaan. 

MRR auttaa seuraamaan liiketoiminnan kasvua sekä sitä, miten uudet asiakkaat, lisämyynti ja asiakaspoistuma vaikuttavat tulovirtaan. 

Mitä ARR tarkoittaa? 

ARR (Annual Recurring Revenue) tarkoittaa vuosittaista toistuvaa tuloa. Se kuvaa yrityksen nykyisen toistuvan tulovirran kokoa vuositasolla. 

ARR = MRR × 12 

Jos ohjelmistoyrityksen MRR on 20 000 euroa, sen ARR on 240 000 euroa. 

ARR ei kuitenkaan ole sama asia kuin toteutunut vuosiliikevaihto tai varma ennuste seuraavan vuoden myynnistä. Se kuvaa tarkasteluhetken toistuvan tulon vuositasolle muunnettua määrää. 

Miten ARR ja MRR vaikuttavat yrityksen arvoon? 

Toistuva liikevaihto voi tukea ohjelmistoyrityksen arvostusta, sillä jatkuvat asiakassopimukset tekevät tulevista tuloista helpommin ennustettavia. 

Pelkkä korkea ARR ei kuitenkaan takaa korkeaa yritysarvoa. Ostaja arvioi tunnuslukujen rinnalla erityisesti: 

• Kasvua: Miten nopeasti toistuva liikevaihto kasvaa? 

• Asiakaspysyvyyttä: Kuinka paljon asiakkaita tai toistuvaa tuloa menetetään (churn)? 

• Kannattavuutta: Kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tulosta? 

• Asiakaskannan laatua: Kuinka riippuvainen yritys on yksittäisistä asiakkaista? 

Lisäksi NRR (Net Revenue Retention) kertoo, kuinka hyvin olemassa olevan asiakaskannan toistuva tulo säilyy ja kasvaa ilman uusien asiakkaiden vaikutusta. 

Ohjelmistoyrityksen arvostuksessa voidaan hyödyntää myös ARR-kertoimia, mutta yhtä kaikille yrityksille soveltuvaa kerrointa ei ole. Arvo muodostuu tunnuslukujen lisäksi kasvunäkymistä, kannattavuudesta ja riskeistä. 

Lue lisää yrityksen arvonmäärityksestä ja siihen vaikuttavista tekijöistä. 

Miksi ARR ja MRR luotettavuus on tärkeää yrityskaupassa? 

Ennen yrityskauppaa ostaja haluaa varmistaa, että tunnusluvut perustuvat todellisiin asiakassopimuksiin ja johdonmukaiseen laskentaan. Erityisesti asiakaspoistuma, sopimusehdot ja käyttöperusteisen laskutuksen käsittely voivat vaikuttaa tulovirran arviointiin. 

Lukujen taustat voidaan tarkastaa osana yrityskaupan due diligence -prosessia. 

ARR ja MRR tarjoavat tärkeää tietoa ohjelmistoyrityksen liiketoiminnasta, mutta yrityksen todellinen arvo selviää vasta kokonaisvaltaisella analyysillä. 

Haluatko selvittää, miten toistuva liikevaihto vaikuttaa yrityksesi arvoon? Tutustu 3J Partnersin arvonmääritys palveluun tai ota yhteyttä asiantuntijoihimme!