Vuoden 2020 PK-yrityskauppakatsaukseen löytyi toteutuneita transaktioita hyvin erilaisilta toimialoilta aina valmisruokasektorilta ohjelmistotestaukseen ja teknisen tukkukaupan alalta ajoneuvojen valmistukseen.

Arvostuskertoimet vaihtelevat PK-sektorilla suuresti yhtiö-, markkinatekijöistä riippuen, mutta otoksen mediaani 6,1x EBITDA on tyypillisen vaihteluvälin sisällä.

Aineiston korkeammat kertoimet puolestaan maalaavat maailmanlaajuisesta pandemiasta huolimatta melko positiivista kuvaa yrityskauppavuodesta 2020.

Suomessa ohjelmisto- ja IT-palvelu yhtiö Bilot Oyj osti SAP- ratkaisuihin keskittyvän CastorIT:n vahvistaakseen asemaansa kokonaisvaltaisena toimijana. Yhtiöiden välinen useita vuosia kestänyt yhteistyöhistoria toimi hedelmällisenä pohjana transaktiolle. Kauppa toteutettiin pääasiassa osakeantina Myyjille, korostaen molempien tahojen sitoutumista yhteiselle tulevaisuudelle.

Iso-Britanniassa puolestaan Dewhurst PLC osti teknisen tukkukaupan sektorilla A&A Electrical Distributors:n, joka toimii hissien ja liukuportaiden osien jakelijana. Transaktiossa hyödynnettiin lisäkauppahintamekanismia, kokonaiskauppahinnan koostuessa kaupanteon yhteydessä maksettavasta käteismaksusta sekä A&A:n tulevaisuuden taloudelliseen menestykseen sidotusta lisäkauppahinnasta.

Pääomasijoituspuolella Sievi Capital ja Suomen Teollisuussijoitus Tesi ostivat yhdessä enemmistön Saurus Oy:n ja Vema Lift Oy:n osakekannoista Kiitokori Oy:lta. Saurus ja Vema Lift toimivat autoalalla mielenkiintoisella ”niche”- alalla pelastusajoneuvojen ja –nostinten valmistajina.

Valmisruokasektorilla kansainvälinen ruoka-alan toimija Orkla osti tähän nostettujen kauppojen selkeästi korkeimmalla kertoimella tanskalaisen valmisleipomotuotteiden valmistajan EasyFood A/S:n. Orkla näkee valmisruokamarkkinan (out-of-home market) perinteisiä ruokakauppoja nopeammin kasvavana markkinana, ja siksi hankinnan tukevan oivasti Orklan kasvua sekä asemaa kyseisellä markkinalla.

Suomalainen digitaalisten palveluiden suunnitteluun ja kehittämiseen keskittynyt pörssiyhtiö Gofore osti Qentinel Finlandin, ohjelmistotestauksen ja laadunvarmistuksen asiantuntijan, näin täydentäen palvelutarjontaansa edelleen. Goforen toimitusjohtaja nosti yhteisen ymmärryksen modernista yrityskulttuurista esiin kaupan julkistamistilaisuudessa, indikoiden sen tärkeyttä yhtiöiden operatiivisen toiminnan yhteensovittamisessa.

Mikäli haluat keskustella arvostuksista lisää, niin ota yhteyttä asiantuntijoihimme.

Ota yhteyttä

Olemme korkealaatuinen taloudellinen neuvonantajasi ja asiantuntijasi yrityskaupoissa, arvonmäärityksissä sekä rahoitusjärjestelyissä.

Jätä yhteystietosi niin jutellaan tai viestitellään asiasta lisää. Luottamuksellisesti.

Juuso Aulanko |  
Toimitusjohtaja
+358 (0)50 581 3381
juuso.aulanko@3j.fi

Jaakko Niskanen |

Osakas
+358 (0)50 426 5389
jaakko.niskanen@3j.fi

Akseli Paavola |

Osakas
+358 (0)40 744 4792
akseli.paavola@3j.fi

Jari Räisänen |

Director
+358 (0)50 560 2785
jari.raisanen@3j.fi

Mika Ilvonen |

Associate
+ 358 (0)40 411 3173
mika.ilvonen@3j.fi

Turo Kiiski
Analyytikko
+358 (0)40 681 6595
turo.kiiski@3j.fi